Spoření na penzi v ČR: přehled aktuálních možností

1. Penzijní připojištění (transformované penzijní fondy)

Penzijní připojištění, tzv. transformované penzijní fondy, je starší forma spoření na penzi, která zaručuje nezáporné zhodnocení vložených prostředků. Tento produkt je stále oblíbený, ačkoliv se nedá sjednat už od roku 2012 a jeho konzervativní investiční strategie dlouhodobě nepřekonává inflaci.

Daňové zvýhodnění a příspěvky

• až 4 080 Kč ročně od státu na příspěvcích
• až 7 200 Kč roční úspora na dani z příjmů
• až 50 000 Kč ročně od zaměstnavatele (bez zdanění)

Stát poskytuje příspěvek až 340 Kč měsíčně při vlastním vkladu 1 700 Kč. Minimální měsíční vklad, na který se dá příspěvek získat, je 500 Kč, v tomto případě stát přispěje 100 Kč. Příspěvky od zaměstnavatele jsou daňově uznatelné do výše 50 000 Kč ročně. Důležité je si uvědomit, že po přiznání starobního důchodu se státní příspěvek již nepřipisuje (i když penzijko nevyberete a nezrušíte).

Platby na penzijní připojištění si můžete odečíst od základu daně z příjmu, ale jen v určitém intervalu. Na měsíční bázi jde o úložky do penzijka mezi 1 701 až 5 700 Kč (platí od 1.7.2024). Ročně si lze od základu daně z příjmu odečíst až 48 tisíc Kč, což je výsledná úspora na dani ve výši 7 200 Kč. 

Poznámka: limit 48 000 Kč za rok platí v součtu pro všechny důchodové produkty. Částky odečítané od daňového základu v rámci jednotlivých produktů se tedy sčítají, a v součtu nemohou přesáhnout 48 000 Kč.

Podmínky pro řádný výběr

Aby vám při výběru peněz z penzijního připojištění byly státní příspěvky opravdu vyplaceny, musíte dosáhnout věku alespoň 60 let (u nejstarších plánů dokonce jen 50 let). Jak to bude se zdaněním výběru, nebo jak dopadne výběr dřívější, se dozvíte v článku Budete v brzké době vybírat penzijko? Zvažte varianty!

Možnost přejít do doplňkového penzijního spoření

Klienti penzijního připojištění mohou kdykoli přejít z penzijního připojištění do doplňkového penzijního spoření (DPS). Přechod je bezplatný. A proč přejít? Doplňkové penzijní spoření nabídne větší flexibilitu v investičních strategiích. Vedle konzervativních investic (typických pro penzijní připojištění) jsou na výběr i strategie vyvážené nebo dynamické. Tímto krokem lze o dost zvýšit výnosy svých úspor na penzijku.

Komu se vyplatí přejít do DPS? Všem, kdo budou penzijko vybírat za 10 let a později. To je totiž minimální doba požadovaná pro plnohodnotné vyrovnání rizika vyvážené strategie. Jestliže vám do 60 let věku zbývá déle než 15 let, vyplatí se přechod do DPS s převážně dynamickou strategií. Na tak dlouhé časové škále už je totiž riziko kolísán (i akciového) trhu jen minimální.

Do DPS musejí přejít všichni, kdo plánují odchod do tzv. předdůchodu. Z transformovaných fondů se totiž předdůchod čerpat nedá.

Připravili jsme pro vás: Fotonávod: výpis z "Informativní důchodové aplikace" (krok za krokem)

2. Doplňkové penzijní spoření (DPS)

Doplňkové penzijní spoření je modernější variantou spoření na penzi, která už umožňuje volbu mezi konzervativní, vyváženou a dynamickou investiční strategií. DPS je dostupné od 1. 1. 2013 a nabízí širší možnosti zhodnocení prostředků. 

Jde o investice s vyšším rizikem už jen z toho titulu, že negarantují nezáporné zhodnocení (jako to známe u transformovaných fondů). U dlouhého časového horizontu investic (nad 15 let) se ale riziko volatility investic snižuje na minimální úroveň. Účastníkům s vyváženou nebo dynamickou strategií se cirka 10 let před možným čerpáním renty automaticky nastavuje konzervativní strategie. Mohou ale požádat o výjimku. 

Dodejme ještě, že v nejbližší budoucnosti budou moci penzijní společnosti nabízet i alternativy u dynamických investičních strategií. Především investice do nemovitostí, start-upů nebo infrastruktury (tzv. alternativní fondy).

Daňové zvýhodnění a příspěvky od státu

Pro DPS platí stejné daňové zvýhodnění a státní příspěvky jako pro penzijní připojištění. Tedy: 

• až 4 080 Kč ročně od státu na příspěvcích
• až 7 200 Kč roční úspora na dani z příjmů
• až 50 000 Kč ročně od zaměstnavatele (bez zdanění)

Podmínky pro řádný výběr

Zde je nutné pro umožnění řádného výběr spořit minimálně 5 let a dosáhnout věku alespoň 60 let. Od 1. 1. 2024 se podmínky pro nové smlouvy posunuly na minimálně 10 let spoření pro řádný výběr (a hranice 60 let zůstala). 

Jak to bude se zdaněním výběru, nebo jak dopadne výběr dřívější, a kdy nejdřív se dá provést, se dozvíte v článku Budete v brzké době vybírat penzijko? Zvažte varianty!

Možnost čerpat předdůchod

DPS umožňuje čerpat předdůchod. To je atraktivní možnost pro všechny, kdo chtějí odejít do penze dříve, a přitiom si nenechat snížit svůj budoucí starobní důchod. Podmínkou předdůchodu je věk maximálně o 5 let nižší než důchodový věk pro daný ročník narození. Plus dostatečný kapitál na účtu, aby pokryl měsíční výplaty ve výši alespoň 30 % „loňské“ průměrné mzdy. 

Čerpání předdůchodu je výhodné i v tom, že se defacto stanete státním pojištěncem: zdravotní pojištění za vás bude platit stát. A sociální pojištění platit nemusíte. V předdůchodu si můžete neomezeně vydělávat (z výdělku už budete sociální pojištění platit).

Mohlo by vás také zajímat: O důchod půjde požádat přes internet, bez osobní návštěvy úřadu

3. Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je novinkou od ledna 2024. Nabízí širší možnosti investování. Vedle tradičních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy, sem přicházejí i méně obvyklé investice, včetně stále oblíbenějších ETF. 

DIP má díky tomu vysokou flexibilitu a potenciál ještě vyššího výnosu než zákonem dost sešněrované DPS. Zákon nijak neomezuje poplatky za DIP (za penzijko stanoveny jsou). A zatím to vypadá, že si společnosti nabízející DIP poměrně zdárně v poplatcích konkurují. Pří výběru ale na poplatky pozor, vždy si je řádně nastudujte. Vyhněte se zejména kombinaci vstupního poplatku s pravidelným ročním poplatkem za správu investice a ze zhodnocení.

Daňové zvýhodnění

• až 7 200 Kč roční úspora na dani z příjmů
• až 50 000 Kč ročně od zaměstnavatele (bez zdanění)

Výhodou dlouhodobého investování je možnost splnit tzv. časový test. Po jeho splnění se ze zisků z investice neplatí daň z příjmu, a to ani při jednorázovém výběru v 60 letech (na rozdíl od DPS a PP, kde se výnosy daní, pokud výběr prostředků trvá kratší dobu než 10 let).

Podmínky pro řádný výběr

Podmínkou je dosažení věku 60 let a minimální doba investice 10 let. Během této doby je možné měnit pozice na účtech a převádět prostředky mezi různými DIP účty bez ztráty daňových výhod. Stejně tak se dá přecházet mezi penzijními společnostmi.

4. Investiční životní pojištění

Investiční životní pojištění kombinuje pojištění a investici. Část vašich peněz putuje do investic a část na krytí pojistného rizika. IŽP nabízí ochranu pro případ úmrtí, invalidity nebo jiných negativních událostí, zatímco investovaná část může generovat výnosy, i když vlivem konzervativních investic patří spíše k nižším.

Daňové zvýhodnění

• až 7 200 Kč roční úspora na dani z příjmů
• až 50 000 Kč ročně od zaměstnavatele (bez zdanění)

I zde lze počítat s časovým testem, který ruší daňovou povinnost u investice trvající déle než 3 roky.

Podmínky pro řádný výběr

Podmínky se mohou lišit v závislosti na konkrétní smlouvě. Pro to, abyste dosáhli na možnost odpočtu plateb z daně z příjmu, musíte smlouvu uzavřít alespoň do 60 let věku a na alespoň 5 (10) let – v závislosti na datu uzavření smlouvy.

Pozor na nevýhody

V souvislosti s IŽP se ale často uvádějí nevýhody. Především vysoké poplatky, které zbytečně ukrajují z investované částky a prodražují pojištění. K nevýhodám patří i nízká transparentnost produktu. Často se tu aplikují jen konzervativní investiční strategie, i na dlouhodobých horizontech (stejně jako ve „starém“ penzijním připojištění).

Co si odnést?

Výběr správného produktu pro spoření na penzi závisí na vašich finančních cílech, preferencích a ochotě podstoupit investiční riziko. Penzijní připojištění nabízí bezpečí a jistotu (ale už se nedá nově sjednat), doplňkové penzijní spoření přináší vyšší flexibilitu a potenciál výnosu. Dlouhodobý investiční produkt přináší mnohem širší spektrum investičních příležitostí dle vlastního výběru. Investiční životní pojištění zase kombinuje ochranu s investicí, ale za cenu vyšších nákladů investice.

Pokud si nejste jisti, který produkt je pro vás nejvhodnější, doporučujeme konzultovat své možnosti s finančním poradcem. Ten vám může pomoci vybrat nejvhodnější řešení pro vaše potřeby a dobu trvání investice, také zohlednit vaše individuální finanční cíle.

Zdroje: Zákon o penzijním připojištění / Zákon o doplňkovém penzijním spoření / Zákon o daních z příjmů